Ilekroć w ustawie jest mowa o:1) (uchylony)
1a) ustawie o obrocie instrumentami finansowymi - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2022 r. poz. 1500, 1488, 1933, 2185 i 2640 oraz z 2023 r. poz. 180);
1b) ustawie o ofercie publicznej - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2022 r. poz. 2554);
1c) ustawie o nadzorze nad rynkiem kapitałowym - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym (Dz. U. z 2023 r. poz. 188);
2) ustawie o rachunkowości - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120);
2a) rozporządzeniu 584/2010 - rozumie się przez to rozporządzenie Komisji (UE) nr 584/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu i treści standardowego powiadomienia w formie pisemnej i zaświadczenia dotyczącego UCITS, wykorzystania łączności elektronicznej przez właściwe organy do celów powiadamiania oraz w zakresie procedur dotyczących kontroli na miejscu i dochodzeń oraz wymiany informacji między właściwymi organami (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 16);
2b) rozporządzeniu 231/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru (Dz. Urz. UE L 83 z 22.03.2013, str. 1);
2c) rozporządzeniu 345/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 345/2013 z dnia 17 kwietnia 2013 r. w sprawie europejskich funduszy venture capital (Dz. Urz. UE L 115 z 25.04.2013, str. 1);
2d) rozporządzeniu 346/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 346/2013 z dnia 17 kwietnia 2013 r. w sprawie europejskich funduszy na rzecz przedsiębiorczości społecznej (Dz. Urz. UE L 115 z 25.04.2013, str. 18);
2e) rozporządzeniu 2017/565 – rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy (Dz. Urz. UE L 87 z 31.03.2017, str. 1, z późn. zm.);
2f) rozporządzeniu 2016/679 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) (Dz. Urz. UE L 119 z 04.05.2016, str. 1, z późn. zm.);
2g) rozporządzeniu 2017/2402 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 z dnia 12 grudnia 2017 r. w sprawie ustanowienia ogólnych ram dla sekurytyzacji oraz utworzenia szczególnych ram dla prostych, przejrzystych i standardowych sekurytyzacji, a także zmieniające dyrektywy 2009/65/WE, 2009/138/WE i 2011/61/UE oraz rozporządzenia (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 648/2012 (Dz. Urz. UE L 347 z 28.12.2017, s. 35);
2h) rozporządzeniu 2017/1129 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE (Dz. Urz. UE L 168 z 30.06.2017, str. 12);
2i) rozporządzeniu 694/2014 – rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 694/2014 z dnia 17 grudnia 2013 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych służących określeniu typów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. Urz. UE L 183 z 24.06.2014, str. 18);
2j) rozporządzeniu 2015/760 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/760 z dnia 29 kwietnia 2015 r. w sprawie europejskich długoterminowych funduszy inwestycyjnych (Dz. Urz. UE L 123 z 19.05.2015, str. 98);
2k) rozporządzeniu 2019/1156 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1156 z dnia 20 czerwca 2019 r. w sprawie ułatwienia transgranicznej dystrybucji przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania oraz zmiany rozporządzeń (UE) nr 345/2013, (UE) nr 346/2013 i (UE) nr 1286/2014 (Dz. Urz. UE L 188 z 12.07.2019, str. 55);
2l) rozporządzeniu 1286/2014 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 r. w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP) (Dz. Urz. UE L 352 z 09.12.2014, str. 1, z późn. zm.);
3) towarzystwie - rozumie się przez to towarzystwo funduszy inwestycyjnych spółka akcyjna;
3a) zarządzającym ASI – rozumie się przez to zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną;
4) Komisji - rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego;
5) EEA - rozumie się przez to Europejski Obszar Gospodarczy;
6) OECD - rozumie się przez to Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju;
7) państwie członkowskim - rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej;
8) państwie goszczącym – rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, na terytorium którego towarzystwo albo zarządzający ASI zamierza wykonywać lub wykonuje działalność, lub na terytorium którego fundusz inwestycyjny zamierza zbywać lub zbywa jednostki uczestnictwa lub zamierza oferować lub oferuje certyfikaty inwestycyjne albo zarządzający ASI zamierza wprowadzać lub wprowadza alternatywną spółkę inwestycyjną do obrotu;
9) funduszu zagranicznym - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub spółkę inwestycyjną, które uzyskały zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe;
10) spółce zarządzającej - rozumie się przez to podmiot lub spółkę z siedzibą w państwie członkowskim, które uzyskały zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na wykonywanie działalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe;
10a) alternatywnym funduszu inwestycyjnym – rozumie się przez to instytucję wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym w ramach wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe;
10b) unijnym AFI – rozumie się przez to alternatywny fundusz inwestycyjny, który został zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny przez właściwy organ w państwie członkowskim lub uzyskał zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności jako alternatywny fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia lub rejestracji – prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium państwa członkowskiego;
10c) zarządzającym z UE – rozumie się przez to osobę prawną z siedzibą na terytorium państwa członkowskiego, która uzyskała zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na wykonywanie działalności zarządzania alternatywnym funduszem inwestycyjnym zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym działalność zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi;
10d) spółce holdingowej – rozumie się przez to spółkę kapitałową, w tym spółkę europejską, która realizuje określoną branżową strategię biznesową przez spółki, w których posiada udziały lub akcje, lub jednostki zależne lub powiązane w rozumieniu ustawy o rachunkowości w celu generowania długoterminowego wzrostu wartości tej spółki lub jednostki, i która:
a) wykonuje tę działalność w imieniu własnym i na własny rachunek, a jej akcje są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub
b) nie została utworzona głównie w celu uzyskiwania przychodów dla inwestorów w drodze zbycia akcji lub udziałów w takich spółkach, jeżeli okoliczność ta jest wykazana w jej rocznym sprawozdaniu finansowym; 11) państwie macierzystym – rozumie się przez to państwo członkowskie, na terytorium którego, w przypadku:
a) spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE – podmiot ten ma siedzibę,
b) funduszu zagranicznego – podmiot ten uzyskał zezwolenie właściwego organu na prowadzenie działalności,
c) unijnego AFI – podmiot ten uzyskał po raz pierwszy zezwolenie lub został po raz pierwszy zarejestrowany, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia lub rejestracji – ma siedzibę; 12) prawie wspólnotowym - rozumie się przez to akty prawne wydawane przez instytucje i organy Unii Europejskiej;
13) oddziale – rozumie się przez to wyodrębnioną i samodzielną organizacyjnie część działalności gospodarczej, wykonywaną przez przedsiębiorcę poza siedzibą przedsiębiorcy lub głównym miejscem wykonywania działalności, przy czym za jeden oddział uważa się wszystkie jednostki organizacyjne:
a) spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE zlokalizowane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
b) towarzystwa albo zarządzającego ASI zlokalizowane na terytorium państwa goszczącego;13a) kliencie profesjonalnym – rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub ma być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, posiadający doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami, który jest:
a) bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją kredytową,
b) firmą inwestycyjną,
c) krajowym zakładem ubezpieczeń albo zagranicznym zakładem ubezpieczeń lub krajowym zakładem reasekuracji albo zagranicznym zakładem reasekuracji, w rozumieniu ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, prowadzącym działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
d) funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub inną instytucją wspólnego inwestowania, towarzystwem funduszy inwestycyjnych, zarządzającym ASI, spółką zarządzającą lub zarządzającym z UE,
e) funduszem emerytalnym albo towarzystwem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych,
f) towarowym domem maklerskim w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych,
g) podmiotem zawierającym, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na własny rachunek transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów pochodnych albo na rynkach pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych na tych rynkach lub działającym w tym celu na rachunek innych członków takich rynków, o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji ponoszą uczestnicy rozliczający tych rynków,
h) instytucją finansową inną niż wskazane w lit. a–g,
i) inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazany w lit. a–h, prowadzącym działalność regulowaną na rynku finansowym,
j) podmiotem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność na warunkach równoważnych z działalnością prowadzoną przez podmioty wskazane w lit. a–i,
k) przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy czym równowartość w złotych kwot wskazanych w euro jest obliczana przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę sprawozdania finansowego:
– suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość w złotych 20 000 000 euro,
– osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej równowartość w złotych 40 000 000 euro,
– kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość w złotych 2 000 000 euro,
l) organem publicznym, który zarządza długiem publicznym, bankiem centralnym, Bankiem Światowym, Międzynarodowym Funduszem Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym lub inną organizacją międzynarodową pełniącą podobne funkcje,
m) innym inwestorem instytucjonalnym, którego podstawowym przedmiotem działalności jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmiotem zajmującym się sekurytyzacją aktywów lub zawieraniem innego rodzaju transakcji finansowych,
n) podmiotem innym niż wskazane w lit. a–m, który jest traktowany jak klient profesjonalny;13b) kliencie detalicznym – rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub ma być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, niebędący klientem profesjonalnym albo będący klientem profesjonalnym, którego traktuje się, świadcząc na jego rzecz usługi, albo proponując nabycie jednostek uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, jak klienta detalicznego;
13c) inwestorze indywidualnym – rozumie się przez to inwestora indywidualnego, o którym mowa w art. 4 pkt 6 rozporządzenia 1286/2014;
14) firmie inwestycyjnej - rozumie się przez to firmę inwestycyjną w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
15) banku krajowym - rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 objaśnienie pojęć ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;
16) banku zagranicznym - rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 objaśnienie pojęć ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;
17) instytucji kredytowej - rozumie się przez to instytucję kredytową, o której mowa w art. 4 objaśnienie pojęć ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;
17a) instrumentach finansowych - rozumie się przez to instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 katalog instrumentów finansowych ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
18) instrumentach pochodnych - rozumie się przez to prawa majątkowe, których cena rynkowa zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 objaśnienie pojęć pkt 1 lit. a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od kształtowania się ceny rynkowej walut obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych;
19) niewystandaryzowanych instrumentach pochodnych - rozumie się przez to instrumenty pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między stronami;
20) bazie instrumentów pochodnych - rozumie się przez to papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego lub inne prawa majątkowe, a także określone indeksy, kursy walut, stopy procentowe, stanowiące podstawę do ustalenia ceny instrumentu pochodnego lub niewystandaryzowanego instrumentu pochodnego;
20a) instrumentach pochodnych właściwych AFI – rozumie się przez to instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 katalog instrumentów finansowych ust. 1 pkt 2 lit. c–i ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, będące przedmiotem umów zawieranych przez alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI zarządzany przez towarzystwo lub zarządzającego ASI;
21) instrumentach rynku pieniężnego - rozumie się przez to papiery wartościowe lub prawa majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności pieniężne:
a) o terminie realizacji praw nie dłuższym niż 397 dni liczonym od dnia ich wystawienia lub od dnia ich nabycia lub
b) które regularnie podlegają dostosowaniu do bieżących warunków panujących na rynku pieniężnym w okresach nie dłuższych niż 397 dni, lub
c) których ryzyko inwestycyjne, w tym ryzyko kredytowe i ryzyko stopy procentowej, odpowiada ryzyku instrumentów finansowych, o których mowa w lit. a lub b
- oraz co do których istnieje podaż i popyt umożliwiające ich nabywanie i zbywanie w sposób ciągły na warunkach rynkowych, przy czym przejściowa utrata płynności przez papier wartościowy lub prawo majątkowe nie powoduje utraty przez ten papier lub prawo statusu instrumentu rynku pieniężnego;21a) krótkiej sprzedaży – rozumie się przez to technikę inwestycyjną, która opiera się na założeniu osiągnięcia zysku w wyniku spadku cen określonych instrumentów finansowych od momentu realizacji zlecenia ich sprzedaży, jeżeli zostały one pożyczone w celu rozliczenia transakcji przez inwestora lub przez podmiot realizujący na rachunek inwestora zlecenie sprzedaży albo nabyte w tym celu przez jeden z tych podmiotów na podstawie umowy lub umów zobowiązujących zbywcę do dokonania w przyszłości odkupu od nabywcy takich samych instrumentów finansowych, do momentu wymagalności roszczenia o zwrot sprzedanych w ten sposób instrumentów finansowych, albo jeżeli zostały spełnione warunki, o których mowa odpowiednio w art. 12 lub art. 13 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012 z dnia 14 marca 2012 r. w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego (Dz. Urz. UE L 86 z 24.03.2012, str. 1);
22) rynku zorganizowanym - rozumie się przez to wyodrębniony pod względem organizacyjnym i finansowym system obrotu działający regularnie i zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten jest dokonywany, a w szczególności obrót zorganizowany, o którym mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi;
22a) rynku regulowanym - rozumie się przez to rynek, o którym mowa w art. 14 ustawowe pojęcie rynku regulowanego ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
22b) alternatywnym systemie obrotu – rozumie się przez to alternatywny system obrotu, o którym mowa w art. 3 objaśnienie pojęć pkt 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
23) bliskich powiązaniach - rozumie się przez to posiadanie bezpośrednio lub pośrednio ponad 20 % kapitału innego podmiotu lub prawa do wykonywania co najmniej 20 % głosów w organach innego podmiotu, lub sprawowanie przez podmiot kontroli, lub współkontroli nad innym podmiotem w zakresie określonym w art. 3 objaśnienie pojęć ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości;
24) grupie kapitałowej - rozumie się przez to podmiot dominujący wraz z podmiotami od niego zależnymi;
25) podmiocie dominującym – rozumie się przez to:
a) podmiot dominujący w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej,
b) podmiot, który został uznany za podmiot dominujący na podstawie art. 2a uznanie podmiotu za podmiot dominujący; 26) podmiocie zależnym - rozumie się przez to podmiot zależny w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej;
27) zarządzaniu portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych - rozumie się przez to zarządzanie portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, w rozumieniu art. 75 zarządzanie portfelem ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
28) doradztwie inwestycyjnym – rozumie się przez to doradztwo inwestycyjne w rozumieniu art. 76 doradztwo inwestycyjne ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
28a) wprowadzaniu alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu – rozumie się przez to:
a) proponowanie objęcia nowych lub podwyższenia wartości nominalnej istniejących udziałów – w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością,
b) proponowanie objęcia akcji nowej emisji, sprzedaż akcji własnych albo podwyższenie wartości nominalnej istniejących akcji – w przypadku spółki akcyjnej i spółki komandytowo-akcyjnej,
c) podejmowanie czynności związanych z przystąpieniem do spółki nowych komandytariuszy lub zwiększeniem wkładu dotychczasowych komandytariuszy – w przypadku spółki komandytowej;28b) prime brokerze – rozumie się przez to bank krajowy, instytucję kredytową, firmę inwestycyjną lub inny podmiot podlegający wymogom ostrożnościowym wynikającym z przepisów prawa oraz nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, które oferują klientom profesjonalnym usługi polegające na:
a) przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,
b) wykonywaniu zleceń, o których mowa w lit. a, na rachunek dającego zlecenie,
c) udzielaniu pożyczek pieniężnych w celu dokonania transakcji, której przedmiotem jest jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, jeżeli transakcja ma być dokonana za pośrednictwem banku krajowego, instytucji kredytowej lub firmy inwestycyjnej udzielającej pożyczki
– i które jednocześnie mogą świadczyć inne usługi, takie jak prowadzenie rachunków papierów wartościowych i rachunków zbiorczych oraz prowadzenie rachunków pieniężnych lub usługi udzielania pożyczek papierów wartościowych lub rozliczania i dokonywania rozrachunku transakcji; 29) (uchylony)
30) puli wierzytelności – rozumie się przez to przynoszącą regularny dopływ kapitału grupę jednolitych rodzajowo wierzytelności, posiadanych i wyodrębnionych przez inicjatora przeniesienia ryzyka z wierzytelności, z których każda z wierzytelności stanowiących łącznie co najmniej 75% grupy przynosi regularny dopływ kapitału oraz każda wierzytelność spełnia kryteria określone w statucie funduszu;
31) inicjatorze przeniesienia ryzyka z wierzytelności – rozumie się przez to jednostkę samorządu terytorialnego, związek jednostek samorządu terytorialnego lub podmiot prowadzący działalność gospodarczą, zbywające funduszowi wierzytelności pulę wierzytelności albo zobowiązujące się do przekazywania funduszowi wierzytelności wszystkich świadczeń otrzymanych przez nie z określonej puli wierzytelności;
32) (uchylony)
33) danych osobowych - rozumie się przez to imiona i nazwisko, datę i miejsce urodzenia, adres zamieszkania, a w przypadku obywateli Rzeczypospolitej Polskiej także numer PESEL;
33a) danych kontaktowych – rozumie się przez to adres korespondencyjny, numer telefonu i adres poczty elektronicznej;
34) papierach wartościowych - rozumie się przez to papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 objaśnienie pojęć pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych;
35) zdematerializowanych papierach wartościowych – rozumie się przez to papiery wartościowe, o których mowa w art. 5 forma papierów wartościowych ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
36) (uchylony)
37) (uchylony)
38) ofercie publicznej – rozumie się przez to ofertę publiczną papierów wartościowych, o której mowa w art. 2 lit. d rozporządzenia 2017/1129;
39) publicznym funduszu inwestycyjnym zamkniętym – rozumie się przez to fundusz portfelowy, o którym mowa w art. 179 fundusz inwestycyjny zamknięty jako fundusz portfelowy ust. 1, lubfundusz inwestycyjny zamknięty, którego certyfikaty inwestycyjne zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu lub zostały objęte lub nabyte w drodze oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej, która nie wymaga sporządzenia prospektu na podstawie:
a) art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150 osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
b) art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129; 40) dniu roboczym – rozumie się przez to każdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy;
41) trwałym nośniku informacji - rozumie się przez to każdy nośnik informacji umożliwiający przechowywanie przez czas niezbędny, wynikający z charakteru informacji oraz celu ich sporządzenia lub przekazania, zawartych na nim informacji w sposób uniemożliwiający ich zmianę lub pozwalający na odtworzenie informacji w wersji i formie, w jakiej zostały sporządzone lub przekazane;
42) całkowitej ekspozycji – rozumie się przez to obliczoną uznanymi metodami, wyrażoną w walucie, w której wyceniane są aktywa funduszu inwestycyjnego otwartego, kwotę zaangażowania tego funduszu powstałego na skutek zawierania umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, lub innych umów stosowanych w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu inwestycyjnego otwartego;
42a) ekspozycji AFI – rozumie się przez to obliczoną z uwzględnieniem art. 6 uczestnicy funduszu inwestycyjnego–11 rozporządzenia 231/2013, wyrażoną w walucie, w której wyceniane są aktywa alternatywnego funduszu inwestycyjnego, kwotę zaangażowania tego funduszu uwzględniającą wszystkie aktywa i zobowiązania funduszu, instrumenty pochodne lub prawa majątkowe, o których mowa w art. 145 lokowanie aktywów przez fundusz inwestycyjny zamknięty i limity inwestycyjne ust. 1 pkt 6, albo instrumenty pochodne właściwe AFI, pożyczki, których przedmiotem są środki pieniężne lub papiery wartościowe, oraz inne umowy wiążące się ze zwiększeniem zaangażowania funduszu, gdy ryzyko i korzyści wynikające z tych umów dotyczą tego funduszu;
42b) dźwigni finansowej AFI – rozumie się przez to każdą metodę zwiększania ekspozycji AFI, w szczególności przez pożyczanie środków pieniężnych lub papierów wartościowych lub przez inwestycje w instrumenty pochodne lub prawa majątkowe, o których mowa w art. 145 lokowanie aktywów przez fundusz inwestycyjny zamknięty i limity inwestycyjne ust. 1 pkt 6, albo instrumenty pochodne właściwe AFI;
42c) sprawozdaniu rocznym AFI – rozumie się przez to sprawozdanie roczne alternatywnego funduszu inwestycyjnego;
42d) kluczowych informacjach – rozumie się przez to dokument zawierający kluczowe informacje, o którym mowa w art. 1 rozporządzenia 1286/2014, który zawiera informacje dotyczące detalicznego produktu zbiorowego inwestowania, o którym mowa w art. 4 pkt 1 rozporządzenia 1286/2014;
43) przedsiębiorcy – rozumie się przez to przedsiębiorcę, o którym mowa w ustawie z dnia 6 marca 2018 r. – Prawo przedsiębiorców (Dz. U. z 2023 r. poz. 221);
44) przedsiębiorcy zagranicznym – rozumie się przez to przedsiębiorcę zagranicznego, o którym mowa w ustawie z dnia 6 marca 2018 r. o zasadach uczestnictwa przedsiębiorców zagranicznych i innych osób zagranicznych w obrocie gospodarczym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej (Dz. U. z 2022 r. poz. 470);
45) rejestrze zarządzających EuVECA – rozumie się przez to prowadzony przez Komisję, zgodnie z art. 14 rozporządzenia 345/2013, rejestr towarzystw i zarządzających ASI, uprawnionych do zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi posługującymi się nazwą "EuVECA";
46) rejestrze zarządzających EuSEF – rozumie się przez to prowadzony przez Komisję, zgodnie z art. 15 rozporządzenia 346/2013, rejestr towarzystw i zarządzających ASI, uprawnionych do zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi posługującymi się nazwą "EuSEF".
Struktura Ustawa o funduszach inwestycyjnych I zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnym
Art. 1. Zakres regulacji ustawy
Art. 1a. Zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
Art. 2a. Uznanie podmiotu za podmiot dominujący
Art. 3. Ustawowe pojęcie funduszu inwestycyjnego
Art. 4. Tworzenie, zarządzanie I reprezentowanie funduszu, organy funduszu
Art. 5. Siedziba I adres funduszu inwestycyjnego
Art. 6. Uczestnicy funduszu inwestycyjnego
Art. 7. Wpłaty do funduszu inwestycyjnego
Art. 8. Wycena aktywów funduszu inwestycyjnego
Art. 8a. Alternatywna spółka inwestycyjna
Art. 8c. Prawa uczestnictwa w alternatywnej spółce inwestycyjnej
Art. 9. Obowiązki depozytariusza
Art. 10. Niezależność działania towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz asi
Art. 12. Wyłączenie stosowania przepisów ustawy o grach hazardowych
Art. 13. Wycena aktywów I ustalanie zobowiązań funduszu inwestycyjnego w walucie obcej
Art. 13a. Odmowa wpisu towarzystwa lub zarządzającego asi do rejestru zarządzających euveca
Art. 13b. Wyłączenie niektórych obowiązków informacyjnych administratorów danych
Dział II. Tworzenie I funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych
Art. 14. Tworzenie funduszu inwestycyjnego
Art. 15. Warunki utworzenia funduszu inwestycyjnego
Art. 15a. Utworzenie funduszu zdefiniowanej daty
Art. 16. Rejestr funduszy inwestycyjnych
Art. 17. Wpis do rejestru funduszy inwestycyjnych
Art. 18. Statut funduszu inwestycyjnego
Art. 19. Cele inwestycyjne funduszy inwestycyjnych
Art. 20. Zasady polityki inwestycyjnej
Art. 21. Dochody funduszu inwestycyjnego
Art. 22. Wniosek o zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego
Art. 23. Wydanie lub odmowa wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego
Art. 24. Zmiany statutu funduszy inwestycyjnych wymagające zezwolenia knf
Art. 26. Przyjmowanie zapisów na jednostki uczestnictwa I certyfikaty inwestycyjne
Art. 27. Zapisy na jednostki uczestnictwa I niepubliczne certyfikaty inwestycyjne
Art. 28. Wpłaty do funduszu inwestycyjnego
Art. 29. Przydział papierów wartościowych, udziałów I praw
Art. 30. Cofnięcie lub wygaśnięcie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego
Art. 31. CzynnośCI towarzystwa przed I po wpisaniu funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych
Art. 32. Uprawnienie do obrotu jednostkami uczestnictwa
Art. 32c. Rejestr podmiotów prowadzących działalność w zakresie obrotu jednostkami uczestnictwa
Art. 32d. Umowa o świadczenie usługi dystrybucji
Art. 34. Rejestr pełnomocnictw udzielonych przez uczestników funduszy inwestycyjnych
Art. 36. Podział I łączenie jednostek uczestnictwa I certyfikatów inwestycyjnych
Art. 36a. Wycena aktywów specjalistycznych funduszy inwestycyjnych
Art. 37. Rachunkowość I roczne sprawozdania funduszy inwestycyjnych
Dział III. Towarzystwo funduszy inwestycyjnych
Art. 38. Towarzystwo funduszy inwestycyjnych
Art. 39. Siedziba zarządu towarzystwa funduszy inwestycyjnych
Art. 40. Jednoosobowy założyciel towarzystwa
Art. 41. Dodatkowe oznaczenie firmy towarzystwa funduszy inwestycyjnych
Art. 42. ZarząD towarzystwa funduszy inwestycyjnych
Art. 42a. Funkcje w zarządzie towarzystwa
Art. 42b. Tryb powołania członków zarządu
Art. 43. Obowiązek powiadamiania o zmianach w składzie zarządu towarzystwa
Art. 44. Powiadomienie komisji o powołaniu nowego członka rady nadzorczej towarzystwa
Art. 45. Przedmiot działalnośCI towarzystwa funduszy inwestycyjnych
Art. 45a. Umowa o powierzenie wykonywania czynnośCI towarzystwa
Art. 46. Zlecanie zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu
Art. 46b. Umowa o powierzenie zarządzania ryzykiem funduszu inwestycyjnego
Art. 46d. Polityka dotycząca zaangażowania akcjonariuszy towarzystwa
Art. 46g. Podmioty odpowiedzialne za opracowanie I publikację dokumentów towarzystwa
Art. 47. Działalność towarzystwa funduszy inwestycyjnych w zakresie zarządzania portfelami
Art. 47a. Polityka wynagrodzeń towarzystwa
Art. 47b. Uznanie podmiotu za klienta profesjonalnego lub detalicznego
Art. 47c. Zmiana statusu klienta towarzystwa
Art. 48. System kontroli wewnętrznej towarzystwa
Art. 48c. Limit ekspozycji afi
Art. 49. Kapitał początkowy towarzystwa
Art. 50. Obowiązki towarzystwa w zakresie poziomu kapitału własnego
Art. 50a. Obowiązek dostosowania zasad wykonywania działalnośCI do przepisów ustawy
Art. 52. Dokumentowanie kapitału zakładowego towarzystwa
Art. 53. Akcje imienne towarzystwa funduszy inwestycyjnych
Art. 54. Zawiadomienie o zamiarze nabycia albo objęcia akcji lub prawa z akcji towarzystwa
Art. 54a. Zawiadomienie o zamiarze nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji towarzystwa
Art. 54c. Forma zawiadomienia o zamiarze nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji towarzystwa
Art. 54d. Oświadczenie o zamiarze nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji towarzystwa
Art. 54e. Ustanowienie przez podmiot zagraniczny pełnomocnika do doręczeń
Art. 54f. Wystąpienie knf do właściwych organów nadzoru o przekazanie informacji
Art. 54g. Zawiadomienie o zamiarze nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji towarzystwa
Art. 54k. Uchylenie przez sąD administracyjny decyzji o sprzeciwie a bieg terminu
Art. 57. Obowiązki podmiotu zamierzającego zbyć lub zbywającego akcje lub prawa z akcji towarzystwa
Art. 58. Wniosek o zezwolenie na wykonywanie działalnośCI przez towarzystwo
Art. 58a. Załączniki do wniosku o zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
Art. 58b. Załączniki do wniosku o zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego
Art. 59. Odpowiednie stosowanie przepisów ustawy do spółki akcyjnej
Art. 59a. Załączniki do wniosku o zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
Art. 61. Zezwolenia wydawane przez komisję
Art. 65. Ograniczenia działalnośCI towarzystwa
Art. 66. Zaspokajanie roszczeń z majątku towarzystwa innego niż certyfikaty podporządkowane
Art. 67. Wygaśnięcie zezwolenia na wykonywanie działalnośCI przez towarzystwo
Art. 68a. Zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi przez wyznaczoną instytucję finansową
Art. 69. Archiwizacja dokumentów I innych nośników informacji
Art. 70. Izba zarządzających funduszami I aktywami
Dział iiia. Alternatywna spółka inwestycyjna I zarządzający asi
Rozdział 1. Wykonywanie działalnośCI alternatywnej spółki inwestycyjnej I zarządzającego asi
Art. 70b. Polityka inwestycyjna alternatywnej spółki inwestycyjnej
Art. 70ba. Polityka dotycząCą zaangażowania
Art. 70c. Lokowanie aktywów przez alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijnego afi
Art. 70d. ZarząD zarządzającego asi
Art. 70e. Przedmiot działalnośCI zarządzającego asi
Art. 70f. Wprowadzanie alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu
Art. 70g. Powierzenie wykonywania czynnośCI zarządzającego asi
Art. 70h. Wycena aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej
Art. 70i. Odkupienie praw uczestnictwa przez alternatywną spółkę inwestycyjną
Art. 70j. Polityka wynagrodzeń zarządzającego asi
Art. 70l. Obowiązki zarządzającego asi
Art. 70m. System kontroli wewnętrznej u zarządzającego asi
Art. 70n. Kapitał początkowy na wykonywanie działalnośCI zarządzającego asi
Art. 70o. Obowiązek utrzymywania przez na określonym poziomie zarządzającego asi kapitału własnego
Art. 70p. Lokowanie aktywów zarządzającego asi
Art. 70q. Pochodzenie kapitału zakładowego zarządzającego asi
Art. 70r. Zawiadomienie o istotnych zmianach w strukturze akcjonariuszy
Art. 70s. Wniosek o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalnośCI przez zarządzającego asi
Art. 70t. Zezwolenie na wykonywanie działalnośCI przez zarządzającego asi
Art. 70x. Wygaśnięcie zezwolenia na wykonywanie działalnośCI przez zarządzającego asi
Art. 70y. Rozwiązanie alternatywnej spółki inwestycyjnej
Art. 70z. Przechowywanie dokumentów alternatywnej spółki inwestycyjnej przez zarządzającego asi
Art. 70za. Członkostwo zarządzającego asi w izbie zarządzających funduszami I aktywami
Rozdział 3. Zarejestrowani zarządzający asi
Art. 70zb. Zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną
Art. 70zc. Wpis zarządzającego asi do rejestru zarządzających asi
Art. 70zd. Dane podlegające wpisowi do rejestru zarządzających asi
Art. 70ze. Obowiązki zarządzającego asi wpisanego do rejestru zarządzających asi
Art. 70zf. Wykreślenie zarządzającego asi z rejestru zarządzających asi
Art. 70zg. Rozporządzenie w sprawie rejestru zarządzających asi
Art. 70zj. Objaśnienie pojęć działu
Art. 70zn. Zapobieganie wyprzedaży aktywów spółki lub emitenta
Rozdział 1. Depozytariusz funduszu inwestycyjnego
Art. 71. Umowa o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego
Art. 72. Obowiązki depozytariusza funduszu inwestycyjnego
Art. 72b. Zapisywanie aktywów funduszu inwestycyjnego
Art. 73. Członkowie organów depozytariusza I jego pracownicy
Art. 74. Umowa o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego
Art. 75. Odpowiedzialność depozytariusza funduszu inwestycyjnego
Art. 76. Wypowiedzenie umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego
Art. 78. Obowiązek zmiany depozytariusza funduszu inwestycyjnego
Art. 79. Zmiana depozytariusza funduszu inwestycyjnego
Art. 80. Zgoda knf na zmianę depozytariusza
Art. 81. Ograniczenia w egzekucji kierowanej przeciwko depozytariuszowi
Art. 81a. Umowa o współpracy I wymianie informacji
Rozdział 2. Depozytariusz alternatywnej spółki inwestycyjnej
Art. 81b. Umowa o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej
Art. 81c. Obowiązki wykonującego funkcję depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej
Art. 81e. Zapisywanie aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej
Art. 81f. Elementy umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej
Art. 81g. Odpowiedzialność depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej
Rozdział 3.Powierzenie wykonywania obowiązków depozytariusza
Art. 81j. Przekazywanie wykonywania czynnośCI powierzonych przez depozytariusza
Dział V. Rodzaje funduszy inwestycyjnych
Rozdział 1. Fundusze inwestycyjne otwarte
Art. 82. Fundusz inwestycyjny otwarty
Art. 83a. Statut funduszu inwestycyjnego otwartego
Art. 84. Zbywanie I odkupywanie jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego
Art. 86. Zasady ustalania cen zbycia I odkupienia jednostek uczestnictwa, opłaty manipulacyjne
Art. 87. Rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego
Art. 87a. Zgromadzenie uczestników w funduszu inwestycyjnym otwartym
Art. 87b. Udział w zgromadzeniu uczestników w funduszu inwestycyjnym otwartym
Art. 87c. Zwoływanie zgromadzenia uczestników
Art. 87d. Uchwały zgromadzenia uczestników
Art. 87e. Zaskarżenie uchwały zgromadzenia uczestników
Art. 87f. Stwierdzenie nieważnośCI uchwały zgromadzenia uczestników
Art. 88. Zasady zbywania jednostek uczestnictwa przez fundusz inwestycyjny otwarty
Art. 90. Terminy zbycia I odkupienia jednostek uczestnictwa przez fundusz inwestycyjny otwarty
Art. 91. Sposoby potwierdzania uczestnikowi funduszu zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa
Art. 93. Lokowanie aktywów przez fundusz inwestycyjny otwarty
Art. 93a. Nabywanie przez fundusz inwestycyjny otwarty instrumentów rynku pieniężnego
Art. 100. Limit lokat aktywów dla funduszu inwestycyjnego otwartego w papiery wartościowe
Art. 102. Warunki I zasady udzielania innym podmiotom pożyczek przez fundusz inwestycyjny otwarty
Art. 106. Ważność czynnośCI prawnych dokonanych z naruszeniem ograniczeń określonych w ustawie
Art. 107. Ograniczenia wykonywania niektórych czynnośCI przez fundusz inwestycyjny otwarty
Art. 108. Ograniczenia w zakresie zaciągania przez fundusz inwestycyjny otwarty pożyczek I kredytów
Art. 109. Warunki utrzymywania przez fundusz inwestycyjny otwarty aktywów na rachunkach bankowych
Art. 111. śmierć uczestnika funduszu inwestycyjnego otwartego
Rozdział 2. Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte
Art. 113. Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
Art. 113a. Obowiązek zwołania zgromadzenia uczestników funduszu
Art. 115. Członkostwo w radzie inwestorów specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
Art. 116. Wpłaty zdematerializowanymi papierami wartościowymi
Art. 116a. Warunki zawierania umów przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty
Art. 116c. Stosowanie limitów inwestycyjnych przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty
Rozdział 3. Fundusze inwestycyjne zamknięte
Art. 117a. Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego
Art. 117b. Wniosek o zezwolenie na zmianę statutu funduszu inwestycyjnego
Art. 118. Odpowiednie stosowanie przepisów ustawy o ofercie publicznej
Art. 119. Zatwierdzenie prospektu lub memorandum informacyjnego funduszu inwestycyjnego zamkniętego
Art. 120. Wniosek o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych do obrotu
Art. 121. Certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego zamkniętego
Art. 122. Niedopuszczalność formy dokumentu dla certyfikatów inwestycyjnych
Art. 123. Rejestracja certyfikatów inwestycyjnych w depozycie papierów wartościowych
Art. 126. Załączniki do propozycji nabycia niepublicznych certyfikatów inwestycyjnych
Art. 128. Sposoby dokonywania wpłat na certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego zamkniętego
Art. 131. Częstotliwość dokonywania przez fundusz inwestycyjny zamknięty wyceny aktywów funduszu
Art. 136. Wydanie przydzielonych certyfikatów inwestycyjnych przez fundusz inwestycyjny zamknięty
Art. 139. Wykupywanie przez fundusz inwestycyjny zamknięty certyfikatów inwestycyjnych
Art. 140. Rada inwestorów I zgromadzenie inwestorów
Art. 141. Członkostwo w radzie inwestorów, zawieszenie działalnośCI rady inwestorów
Art. 142. Udział w zgromadzeniu inwestorów
Art. 143. Podmioty uprawnione do udziału w zgromadzeniu inwestorów
Art. 144. Kompetencje zgromadzenia inwestorów
Art. 145. Lokowanie aktywów przez fundusz inwestycyjny zamknięty I limity inwestycyjne
Art. 146. Limit lokowania aktywów dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego
Art. 147. Lokaty funduszu inwestycyjnego zamkniętego, przeznaczenie dochodów I pożytków z lokat
Art. 148. Nabywanie przez fundusz inwestycyjny zamknięty praw do nieruchomośCI
Art. 149. Ustanawianie praw na aktywach przez fundusz inwestycyjny zamknięty
Art. 152. Zaciąganie przez fundusz inwestycyjny zamknięty pożyczek I kredytów oraz emisji obligacji
Art. 156. Zakaz naruszenia ograniczeń przez fundusz inwestycyjny zamknięty
Dział VI. Szczególne konstrukcje funduszy inwestycyjnych
Rozdział 1. Fundusze inwestycyjne z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa
Art. 158. Fundusze inwestycyjne z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa
Rozdział 2. Fundusze inwestycyjne z wydzielonymi subfunduszami
Art. 160. Fundusz inwestycyjny zamknięty z wydzielonymi subfunduszami
Art. 161. Egzekucja zobowiązań z aktywów subfunduszy
Art. 163. Fundusz inwestycyjny zamknięty jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami
Art. 164. Tworzenie nowych subfunduszy przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami
Art. 165. Zasady likwidacji subsfunduszu przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami
Art. 166. Wskazanie w statucie funduszu z wydzielonymi subfunduszami waluty denominowania funduszu
Art. 167. Zarządzanie subfunduszami przez więcej niż jeden podmiot
Art. 169. Roczne I półroczne sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami
Rozdział 2a. Fundusze inwestycyjne otwarte podstawowe I powiązane
Art. 169a. Działalność funduszu inwestycyjnego otwartego jako funduszu powiązanego
Art. 169b. Wymóg uzyskania zezwolenia komisji I wnioski o wydanie zezwolenia
Art. 169c. Umowa z funduszem podstawowym w sprawie zasad współpracy
Art. 169e. Umowy o współpracy MIędzy depozytariuszami funduszy
Art. 169f. Umowa o współpracy MIędzy firmami audytorskimi
Art. 169h. Ograniczenia w działalnośCI funduszu podstawowego
Art. 169i. Zawieszenie zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa przez fundusz powiązany
Art. 169j. Monitorowanie prawidłowośCI działalnośCI funduszu podstawowego
Art. 169k. Obowiązek przekazania korzyśCI pieniężnych funduszowi powiązanemu
Art. 169l. Obowiązek poinformowania komisji o lokowaniu aktywów funduszu
Art. 169m. Zakaz pobierania opłat manipulacyjnych przez fundusz inwestycyjny otwarty
Art. 169o. Informowanie przez komisję o wykrytych nieprawidłowościach
Art. 169p. Zmiana funduszu podstawowego przez fundusz powiązany
Art. 169s. Zezwolenie na zaprzestanie prowadzenia działalnośCI jako fundusz powiązany
Art. 169t. Przekazanie środków z tytułu likwidacji funduszu podstawowego
Art. 169w. Zezwolenie na połączenie lub podział funduszu podstawowego
Rozdział 3. Pozostałe fundusze inwestycyjne podstawowe I powiązane
Art. 170. Fundusze inwestycyjne podstawowe I powiązane
Art. 171. Tworzenie I działanie funduszu inwestycyjnego podstawowego I powiązanego
Art. 172. Oznaczenia w nazwie funduszu inwestycyjnego podstawowego I powiązanego
Art. 176. Wyłączenie wymogu minimalnej wysokośCI aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego
Dział VII. Szczególne typy funduszy inwestycyjnych
Rozdział 1. Fundusz rynku pieniężnego
Art. 178. Fundusz inwestycyjny otwarty jako fundusz rynku pieniężnego
Art. 179. Fundusz inwestycyjny zamknięty jako fundusz portfelowy
Art. 179a. Prospekt informacyjny funduszu portfelowego
Art. 180. Emisja I wykup przez fundusz portfelowy certyfikatów inwestycyjnych
Art. 181. Prawo głosu uczestnika funduszu portfelowego
Art. 182. Konstrukcja I skład portfela inwestycyjnego funduszu portfelowego
Rozdział 3. Fundusz wierzytelnośCI
Art. 183. Fundusz inwestycyjny zamknięty jako fundusz wierzytelnośCI
Art. 185. Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny
Art. 186. Obowiązek likwidacji subfunduszu przez standaryzowany fundusz wierzytelnośCI
Art. 187. Niestandaryzowany fundusz wierzytelnośCI jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami
Art. 188. Przedmioty lokowania aktywów przez fundusz wierzytelnośCI
Art. 188a. Nabycie własnośCI ruchomośCI
Art. 190. Zapisy statutowe na wypadek likwidacji aktywów
Art. 192. Zezwolenie komisji na zarządzanie wierzytelnościami
Art. 192a. Obowiązki podmiotu zarządzającego wierzytelnościami
Art. 193. Zbieranie I przetwarzanie danych osobowych Dłużników wierzytelnośCI
Rozdział 4. Fundusz aktywów niepublicznych
Art. 200. Objaśnienie pojęć użytych w dziale ustawy regulującym łączenie funduszy
Art. 201. Połączenie wewnętrzne
Art. 203. Połączenie transgraniczne
Art. 204. Połączenie funduszu powiązanego
Art. 205. Wykreślenie z rejestru funduszy inwestycyjnych w wyniku połączenia
Art. 206. Niedopuszczalność niektórych czynnośCI po dniu połączenia funduszy
Art. 207. Finansowanie kosztów połączenia funduszy I odpowiedzialność wobec uczestników funduszu
Art. 208. Odpowiednie stosowanie przepisów ustawy do subfunduszy
Rozdział 2.Połączenie wewnętrzne
Art. 208a. Zgoda na połączenie wewnętrzne
Art. 208b. Ogłoszenie o zamiarze połączenia funduszy
Art. 208e. Skutki prawne wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych
Art. 208g. Obowiązek dostosowania stanu aktywów do wymagań ustawowych I statutowych
Art. 208h. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego
Art. 208i. Warunki połączenia krajowego
Art. 208j. Wniosek o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego przejmującego
Art. 208k. Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego przejmującego
Art. 208l. Plan połączenia krajowego
Art. 208m. Wniosek o udzielenie zgody na połączenie krajowe
Art. 208n. Tryb postępowania komisji w sprawie wniosku o zgodę na połączenie funduszy
Art. 208o. Obowiązki funduszy po uzyskaniu zgody komisji na połączenie
Art. 208r. Niemożność zachowania planowanego terminu połączenia
Art. 208s. Uchwała zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody na połączenie
Art. 208w. Wniosek o wykreślenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych
Art. 208y. Sprawozdanie funduszu przejmowanego
Art. 208z. Dzień połączenia krajowego
Rozdział 4. Połączenie transgraniczne
Oddział 2. Połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego
Oddział 3. Połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego
Dział viiia. łączenie funduszy inwestycyjnych zamkniętych
Art. 208zzi. łączenie funduszy inwestycyjnych zamkniętych
Art. 208zzj. Plan połączenia funduszy inwestycyjnych zamkniętych
Art. 208zzk. Obowiązki towarzystwa przed planowanym terminem połączenia
Art. 208zzl. Wypłata dochodów lub przychodów ze zbycia lokat funduszu biorącego udział w połączeniu
Art. 208zzm. Obowiązek uzyskania połączeniem funduszy oświadczenia biegłego rewidenta
Art. 208zzn. Ustalanie wartośCI aktywów netto funduszy łączących się
Art. 208zzoa. Zgodność struktury portfela inwestycyjnego z wymaganiami ustawy
Art. 208zzp. Wykreślenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych
Art. 208zzr. Odpowiednie stosowanie przepisów o utworzeniu funduszu
Art. 208zzs. Wydanie dokumentów depozytariuszowi funduszu przejmującego
Art. 208zzt. Ponoszenie kosztów połączenia funduszy
Dział IX. Zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych
Art. 210. Wniosek o zezwolenie na zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych
Art. 211. Zezwolenie na zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych
Art. 212. Zbiorczy portfel papierów wartościowych
Art. 213. Warunki niezbędne do utworzenia zbiorczego portfela papierów wartościowych
Art. 215. Tytuł uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów wartościowych
Art. 216. Dopuszczalność zmiany składu portfela papierów wartościowych
Art. 217. Rejestr tytułów uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych
Dział X. Obowiązki informacyjne I nadzór komisji
Art. 219. Obowiązek publikacji prospektów informacyjnych I sprawozdań
Art. 220a. Zakres kluczowych informacji dla inwestorów
Art. 220c. Zasady udostępniania kluczowych informacji inwestorom
Art. 222. Obowiązki informacyjne funduszu inwestycyjnego otwartego
Art. 222a. Informacja dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego
Art. 222c. Okresowe sprawozdania towarzystwa I zarządzającego asi
Art. 222d. Sprawozdanie roczne afi
Art. 222e. Informacje uzupełniające zakres informacji w formularzach sprawozdawczych
Art. 222f. Tryb przekazywania komisji informacji przez towarzystwo I zarządzającego asi
Art. 224a. Nadzór komisji nad wykonywaniem działalnośCI określonej w ustawie
Art. 225a. Uprawnienia nadzorcze knf
Art. 226. Prawo wstępu do pomieszczeń w celu kontroli
Art. 227a. Uprawnienia nakazowe komisji
Art. 227c. Monitorowanie stosowania Dźwigni finansowej afi
Art. 228. Uprawnienia komisji w zakresie nakładania sankcji
Art. 228a. Kara pieniężna nakładana na depozytariusza
Art. 229. Obowiązek rzetelnego sporządzania informacji publikowanych przez towarzystwo
Art. 229c. Zakaz posługiwania się nazwą euveca albo eusef
Art. 230. Nakaz zmiany członków organów towarzystwa, pracowników lub innych osób
Art. 230a. Kary pieniężne nakładane na członków zarządu
Art. 232. Nakaz zmiany depozytariusza lub nałożenie na depozytariusza kary pieniężnej
Art. 233. Uprawnienia knf w przypadku naruszenia przepisów ustawy przez fundusze inwestycyjne
Art. 234b. Kara pieniężna za naruszenia prawa przez likwidatora funduszu inwestycyjnego
Art. 236. Opłata za udzielenie zezwolenia lub zgody
Art. 237a. Zawiadomienia o naruszeniu przepisów ustawy przez fundusz inwestycyjny
Art. 237b. Procedury anonimowego zgłaszania naruszeń przepisów ustawy
Art. 238a. Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym
Art. 240. Fundusze inwestycyjne uprawnione do przekształcenia
Art. 240a. Odmowa wydania zezwolenia na przekształcenie
Art. 241. Przekształcanie funduszy inwestycyjnych w jeden fundusz z wydzielonymi subfunduszami
Art. 243. Ogłoszenie o zamiarze przekształcenia funduszy inwestycyjnych
Art. 246. Rozwiązanie funduszu inwestycyjnego
Art. 247. Publikacja informacji o wystąpieniu przyczyn rozwiązania funduszu
Art. 248. Likwidator funduszu inwestycyjnego
Art. 248a. Zakończenie likwidacji funduszu inwestycyjnego otwartego podstawowego
Art. 249. Likwidacja funduszu inwestycyjnego
Art. 250. Przekazanie do depozytu sądowego środków, których wypłacenie nie było możliwe
Art. 251. Obowiązki likwidatora funduszu inwestycyjnego
Art. 252. Rozporządzenie w sprawie trybu likwidacji funduszy inwestycyjnych
Dział XII. Działalność transgraniczna
Rozdział 1a. Wprowadzanie do obrotu unijnych afi
Art. 263a. Warunki wprowadzania do obrotu w rp unijnego afi
Art. 263ba. Zaprzestanie wprowadzania unijnego afi przez zarządzającego z ue
Art. 263ga. Zaprzestanie zbywania jednostek uczestnictwa, oferowania certyfikatów inwestycyjnych
Art. 263k. CzynnośCI poprzedzające wprowadzenie unijnego afi do obrotu w rp
Art. 263q. Odpowiednie stosowanie przepisów ustawy do wykonywania czynnośCI poprzedzających
Art. 265a. Formy działalnośCI towarzystwa na terytorium państwa członkowskiego
Art. 266a. Podległość towarzystw prawu polskiemu, nadzór nad towarzystwami
Art. 269. Cofnięcie zezwolenia na wykonywanie działalnośCI przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych
Art. 253. Zbywanie tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne na terytorium rp
Art. 254. Obowiązki informacyjne funduszu zagranicznego
Art. 255. Oznaczenia w nazwie funduszu zagranicznego
Art. 257. Agent płatnośCI I jego obowiązki
Art. 258. Warunki zbywania przez fundusz zagraniczny tytułów uczestnictwa na terytorium rp
Art. 259. Nadzór nad funduszami zagranicznymi
Art. 260. Wyłączenie stosowania przepisów niektórych ustaw
Art. 261c. Wymogi w zakresie tłumaczenia informacji I dokumentów
Art. 263. Rejestr funduszy zagranicznych zbywających tytuły uczestnictwa na terytorium rp
Dział XIII. Tajemnica zawodowa oraz współpraca organów nadzoru
Art. 280. Podmioty zobowiązane do zachowania tajemnicy zawodowej
Art. 281. Dostęp do informacji stanowiących tajemnicę zawodową
Art. 282. Dostęp komisji do informacji poufnych
Art. 284. Obowiązek zachowania tajemnicy zawodowej przez inne podmioty
Art. 284a. Podmioty informowane przez komisję
Art. 285a. Informacja o zezwoleniu na wykonywanie działalnośCI towarzystwa
Art. 286a. Udostępnianie przez komisję przepisów prawa dotyczących funduszy inwestycyjnych otwartych
Art. 286b. Współpraca komisji z organami nadzoru państw członkowskich
Art. 287. Odpowiedzialność karna za prowadzenie bez zezwolenia działalnośCI inwestycyjnej
Art. 288e. Odpowiedzialność karna za podawanie nieprawdziwych danych w informacjach
Art. 295. Odpowiedzialność karna za wykonywanie działalnośCI bez zezwolenia lub wpisu do rejestru
Art. 296. Odpowiedzialność karna za nieuprawnione używanie oznaczeń funduszu inwestycyjnego
Art. 299. Odpowiedzialność karna za naruszenie przepisów ustawy w zakresie przechowywania dokumentów
Dział XV. Zmiany w przepisach obowiązujących
Art. 300. Zmiana ustawy o nabywaniu nieruchomośCI przez cudzoziemców
Art. 301. Zmiana ustawy o podatku od spadków I darowizn
Art. 302. Zmiana ustawy o ubezpieczeniu społecznym rolników
Art. 303. Zmiana ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych
Art. 304. Zmiana ustawy o rachunkowośCI
Art. 305. Zmiana ustawy o autostradach płatnych oraz o krajowym funduszu drogowym
Art. 306. Zmiana ustawy o bankowym funduszu gwarancyjnym
Art. 307. Zmiana ustawy o niektórych formach popierania budownictwa mieszkaniowego
Art. 308. Zmiana ustawy o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych
Art. 309. Zmiana ustawy o zastawie rejestrowym I rejestrze zastawów
Art. 310. Zmiana ustawy - prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi
Art. 311. Zmiana ustawy o organizacji I funkcjonowaniu funduszy emerytalnych
Art. 312. Zmiana ustawy - prawo bankowe
Art. 313. Zmiana ustawy - ordynacja podatkowa
Art. 314. Zmiana ustawy o pożyczkach I kredytach studenckich
Art. 315. Zmiana ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych
Art. 316. Zmiana ustawy o wspieraniu przedsięwzięć termomodernizacyjnych
Art. 318. Zmiana ustawy o powszechnym ubezpieczeniu w narodowym funduszu zdrowia
Art. 319. Zmiana ustawy - prawo upadłościowe I naprawcze
Dział XVI. Przepisy przejściowe I końcowe
Art. 330. Utrata mocy ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. O funduszach inwestycyjnych